罗仕：中国公司需要提升信誉度

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罗氏证券有限公司是多元化印刷的做市商。1月13日，《中国商报》采访了罗氏证券董事长拜伦·罗氏。绿诺科技纳斯达克承认欺诈被证券交易委员会除名，并陷入粉末市场。此后，一系列以这种方式上市的中国公司陷入了欺诈的漩涡，股价大幅下跌。与此同时，他们还面临着美国律师事务所和调查公司的法律指控。其中，多元化印刷(nyse dyp)被控财务欺诈，另一家多元化公司多元化全球水务(Diversified Global Water，nyse dgw)也因更换审计事务所和董事会成员发生剧变而面临集体诉讼。罗氏证券有限公司是多元化印刷的做市商。1月13日，《中国商报》采访了罗氏证券董事长拜伦·罗氏。

中国商报:中国公司通过反向并购在美国上市的现状如何？

罗实:如果把所有在美国上市的中国公司加起来，从最大的国企到破产企业应该有600多家。但有一大半是投资者根本不会关注的。所以在美国上市的中国公司应该有300家左右。这些公司很多我们都不熟悉。

在我们帮助融资的公司中，有通过反向并购上市的公司。在我们去年进行的19笔投资银行交易中，9笔是从otcbb(美国场外交易系统)转移到纳斯达克或纽约证券交易所的。

中国商报:为什么那么多中国公司选择这样的方式在美国上市？

罗斯:主要有三个原因。第一，如果一家公司没有风投、风险投资或私募基金的支持，很难有直接的ipo第二，通过反向并购，上市的过程会很快；第三，借壳上市的公司通常规模都比较小。一般情况下，如果融资金额不超过3000万美元，大部分投行是不愿意接单的。但如果反向并购用于民间融资，一般可能是1500万美元，股权不会被稀释太多。

中国商报:为什么在otcbb市场上，来自中国的公司如此受投行青睐？

罗斯:从美国公司找到高增长的公司越来越难了。但是他们发现年增长率15%甚至20%的公司都是中国的。因此，他们越来越重视中国公司。但是现在，对于中国公司来说，审计的门槛越来越高，中国公司越来越难以满足sec的要求。

中国商报:目前，许多在美国上市的中国公司都受到了sec调查风暴的影响。他们如何应对？

罗实:目前对于中国公司来说，首先要提升的是审计师。建议聘请有经验的大型审计机构。一个好的审计机构可以很好地认可公司的经营状况。

第二，私募基金。如果公司能找到知名私募基金投资企业就更好了。首先，私募基金如果要投资，肯定会做非常深入的调查。其次，如果知名私募基金占据公司董事会席位，也有助于提升公司形象。

第三，公司应该提高自己的信誉。我们注意到一些公司的网站基本没有更新，这对投资者的信心打击很大。此外，信息披露的准确性应得到保证。公司的首席财务官必须是公司管理团队的重要成员，并发挥实际作用。在上市之前，很多企业可能是说了算的老板。为了上市，他们可能会雇佣美国的cfo，但可能这个cfo并不了解公司的财务，甚至常年不在公司上班。投资者可能会对此提出质疑。

《中国商报》:你谈到了如何获得投资者和市场的信任，但你可能忽略了一个更重要的方面。是公司治理的问题，对此你有什么样的建议？

罗实:就外部环境而言，更换审计师和律所，找到好的投资机构是非常重要的。对于公司来说，除了上面提到的首席财务官，我们希望公司应该有职业经理人的概念，也应该有一个独立、负责、连续的董事会。在信息披露方面，公司应高度负责信息的披露。